Como funcionam as M&A

Principais conceitos em operações M&A

É importante conhecer os principais conceitos e tipo de transações do universo de M&A para compreender melhor como funcionam:

• Horizontais: geralmente utilizado por empresas do mesmo setor que oferecerem produtos similares. O principal objetivo das operações horizontais é consolidar a posição das partes envolvidas no mercado para fortalecer sua presença. Unindo forças, as empresas procuram aumentar sua participação mas também conquistar uma vantagem entre seus concorrentes. Ao combinar recursos, talento e também expertise, podem ser alcançados ganhos significativos, além de eficiência operacional, inovação e oferta de serviços

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• Verticais: trata-se de um processo essencial para empresas que trabalham em diferentes estágios da mesma rede de produção, que buscam ampliar oportunidade e otimizar seus processos. As transações verticais estão divididas em

1. Integração forward: para envolver empresas relacionadas diretamente com a venda final de um produto para o cliente.
2. Integração backward: para tratar com empresas da base de produção, fornecimento dos produtos ou serviços.

• Complementares: acontece quando empresas de serviços ou produtos complementares se unem, criando sinergias que expandem seu alcance no mercado. Por exemplo: uma fabrica de eletrodomestico que adquire uma empresa de manutençao especializada nesse tipo de equipamentos. Além de agregar valor, as operações complementares fazem com que os negócios diversifiquem seus produtos e atinjam novos públicos.

• De extensão: processo onde uma empresa se funde ou adquire outra de segmento similar, mas de público diferente. A estratégia permite que as empresas alcancem novos mercado e ampliem seus portfólios, impulsionando a inovação e o crescimento.                                                                                    Um bom exemplo para esse tipo de transação é quando uma companhia de produtos lácteos adquire uma empresa que produz sucos naturais, pois apesar de serem mercadorias diferentes, ambas empresas são do setor de alimentos.

Cenário nacional: as oportunidades que o Brasil oferece

O país se destaca por ser um mercado atrativo para M&A por sua diversidade de recursos naturais e setores empresariais. Segundo o Portal de Fusões e Aquisições, o Brasil movimentou R$ 440,4 bilhões em 2022, registrando 1.752 transações. Já no ano passado, o mercado teve uma queda de 14,4%, sendo totalizadas 1.499 operações, de acordo com o portal.

Apesar das dificuldades, o mercado de Fusões e Aquisições se mostrou dinâmico e promissor nos últimos anos, promovendo uma variedade de operações que buscam aumentar o desenvolvimento econômico e a inovação na região.

Alguns deals emblemáticos que se destacaram a nível nacional são:

• A aquisição da Netshoes pelo Grupo SBF, impulsionando o crescimento do e-commerce da Magazine Luiza.
• A fusão entre Itaú e Unibanco, consolidando o Itaú como um dos maiores bancos privados do mundo.
• A criação da AmBev, resultado da fusão entre Brahma e Antártica, que se tornou uma das maiores cervejarias do mundo.

Em Santa Catarina

O estado suge como destaque no cenário de M&A, apresentando um crescimento significativo nas transações e uma forte presença no mercado. Segundo o estudo realizado pela KPMG , no último ano SC figou ao lado de grandes referência econômicas, como são os estados de São Paulo e Minas Gerais.

Por outro lado, SC também conta com uma grande variedade de empresas e fundos que se especializam em M&A, contribuindo assim com o desenvolvimento econômico e a consolidação do mercado regional. Alguns deles são:

• Apex Partners: com sede em São Paulo, a Apex Partners é especializada em assessoria financeira e investimentos, com foco M&A. A empresa guia seus clientes em todas as etapas do processo, desde a identificação de oportunidades até a conclusão dos acordos. Destacam-se suas operações de aquisição da Passer, uma consultoria de investimentos em Florianópolis, e a fusão com a Forever Capital, plataforma de soluções financeiras em Joinville.

• Bateleur: líder em fusões e aquisições e consultoria financeira, a Bateleur, com sede em Florianópolis (SC) e origem em Porto Alegre (RS), estrutura projetos com base na análise dos mercados dos clientes. Desenvolve soluções personalizadas para cada parceiro, visando impulsionar o crescimento e a geração de valor para as empresas.

• Questum: sediada em Florianópolis, a Questum é especializada em apoiar empreendedores na negociação de suas empresas no mercado,  em fusões e aquisições. Destaca-se por investir em startups B2B focadas em tecnologia e serviços, abrangendo setores como software, blockchain e outros segmentos econômicos.

• Vinci Partner: fundada no Rio de Janeiro, a Vinci Partners é líder em investimentos alternativos no Brasil, com foco em gestão de recursos, patrimônio e assessoria financeira. Atualmente, detém 70% da Cecrisa, uma das maiores empresas de revestimento cerâmico no Brasil, localizada em Criciúma (SC).

• STARK: fundada em 2019 como uma startup, a Stark Bank é reconhecida como a primeira M&ATech do país, atuando como banco digital focado em médios e grandes negócios. Além de oferecer soluções de crédito, a empresa financia grandes companhias e empresas de médio porte. Opera atualmente em São Paulo e Florianópolis.

Por fim, percebemos que as transações de M&A exercem um papel fundamental no sucesso empresarial e corporativo ao serem ótimas estratégias de crescimento no mercado de negócios, tanto no Brasil quanto em Santa Catarina. Ao entender a dinâmica desse universos, se torna mais fácil alcançar uma posição sólida e capitalizar as oportunidades oferecidades nas negociações.

Victoria Prado